美股代號VTI的Vanguard Total Stock Market ETF成立於2001年五月24日。追蹤CRSP US Total Market Index。
指數名稱中的”Total Market”代表這是一個全市場指數。全市場意即同時囊括美國股市的大、中、小型與微型股(Micro Cap)。CRSP US Total Market Index可代表整體美國股市的表現。
透過追蹤全市場指數的ETF或指數型基金,投資人會取得”市場報酬”(Market return)。
VTI每年內扣總開銷0.03%。
VTI追蹤指數的方法是採樣,持有超過3000支的股票。
根據美國晨星資料,VTI資產總值達2190億美金。平均每天成交量410萬股。VTI是美國規模第三大的ETF。
VTI從2009年初到2020年底,累積報酬449%。年化報酬15.3%。
近年來,投資討論中愈來愈常看到”只要投資VTI”的講法。或甚至進行大型股或科技股集中,說”只要投資SPY或QQQ”。
假如在2008前,ETF就有現在的討論熱度。2007的投資人大概會說”只要投資VWO就好”。
以為看過去幾年哪個地區表現好,就可以看出未來哪個地區會有最佳表現。是一種危險的投資方式。
全球分散,是較為穩健的做法。
完整表格與討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/03/vanguard-total-stock-market-etfvti2021.html
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Vanguard Small-Cap Value ETF,美股代號VBR。中文名稱是Vanguard小型價值股ETF。成立於2004年一月26日。
VBR追蹤的是CRSP US Small Cap Value Index。這是一個衡量美國小型價值股表現的指數。所以VBR是一支專門投資美國股市裡面小型價值類股的ETF。
VBR以複製法追蹤指數,持有853支成份股。
VBR每年收取0.05%的經理費,加上0.02%的其它支出,形成0.07%的內扣總開銷。VBR是美國費用最低的小型價值股ETF之一。
根據美國晨星資料(2020七月),VBR資產總值124億美金,平均每天成交量80萬股。比起去年同期的134億美金資產總值與31萬股成交量。規模縮小,但成交量變大。
VBR的用途在於,以Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)投資美國全市場之後,再用VBR加強投資小型價值股區塊。
VBR歷年績效與指數追蹤成果,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/07/vanguard-small-cap-value-etfvbr2020.html
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美股代號VTI的Vanguard Total Stock Market ETF成立於2001年五月24日。追蹤CRSP US Total Market Index。
指數名稱中的”Total Market”代表這是一個全市場指數。全市場意即同時囊括美國股市的大、中、小型與微型股(Micro Cap)。該指數的表現,可代表整體美國股市的表現。
透過這類追蹤全市場指數的ETF或指數型基金,投資人會取得”市場報酬”(Market return)。
VTI目前內扣總開銷0.03%。比2019的內扣總開銷0.04%降低了0.01%。
VTI追蹤指數的方法是採樣,持有超過3000支的股票。
根據美國晨星資料,VTI資產總值達1454億美金。平均每天成交量280萬股。
去年(2019), VTI落後指數0.04%。從2010以來,每一個單一年度的ETF績效跟目標指數的差距都不超過0.04%。是良好的指數追蹤成果。
VTI從2002到2019這18年,總共帶來333.81%的累積報酬。原始投資100元,會成長到433.81。年化報酬8.4%。這18年中,有三個年度是負報酬(2002,2008, 2018),其它15個年度是正報酬。
這是相當不錯的歷史報酬。
但假如有人拿著美國股市過去的好表現,說投資美股未來五年或是未來十年一定賺。這恐怕是一種過度衍生。
股市的風險,不會因為它有良好過去報酬而消失。
詳細歷年績效與十大持股,請見今天的文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/02/vanguard-total-stock-market-etfvti2020.html
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